近期房市討論都不脫升息的話題，依目前超低利率來看，即使升1碼，也只是回歸2年前的利息水準，多數房市專家也根據過去歷史經驗來看，判斷影響不大、房價從未因升息跌過。不過此次房市仍存有最大變因，即過去房價從來沒有如此之高，在背負的房貸本金較高之下，增加的利息金額恐不容小覷。

央行將於本周四（3月17日）召開理事會議，中信房屋研展室副理張漢超認為，國際升息趨勢牽動著國內利率決策，央行勢必會順勢而為，但考量現階段國內通膨走勢相對溫和，因此不見得會在本週直接啟動升息，只是時間早晚問題，最終升息仍是無可避免。

中信房屋針對民眾申貸時最感壓力的情境進行分析，以「利率遭拉高」達63.4%，其他如「房屋遭銀行鑑價低估」，「核貸成數不如預期」也皆逾5成，「無法使用寬限期」約45.4%。

▼民眾申貸時最感壓力的問題是利率遭拉高。（圖／中信房屋提供）

張漢超指出，房貸利率拉高是當前買方申貸時最感壓力的問題，主因是利率的變化牽動後續每期還款金額的多寡，比起鑑價低估、核貸成數不足等申貸前就能掌握的條件，成為無法控制的變數。

至於升息後對房貸戶造成的影響有多大，張漢超認為，即使升息1碼，其實僅是回到2020年降息前水準，「但問題是，現在的物價可是比2年前還要更高！」因此當房貸利率因升息而「校正回歸」，但在可支配資金增幅有限的前提下，將對貸款人形成資金壓力，「甚至壓力會比2年前更大」。

住展雜誌研發長何世昌判斷，此次升息一定至少升1碼，至少會升息3次共1.5碼，民眾的利息負擔勢必變重。不過按照過去歷史經驗來看，前幾次的升息從來沒讓房價跌過。

儘管看來影響房價不大，何世昌稍作遲疑後道出，過去房價沒因升息而下跌，是因揹負的本金沒有現在那麼高，因此當前最大的致命變因就是高房價之下的高額貸款，升息後增加的利息錢也可能更高，「因此民眾絕不能輕忽，最好預留財務彈性來因應」。

（封面照／東森新聞張琬聆攝）